De onde vêm as taxas usadas?

Selic, CDI, IPCA acumulado em 12 meses e TR vêm da API do Banco Central do Brasil (SGS) e são atualizadas todo dia. A data da última atualização aparece abaixo do resultado.

Como o Imposto de Renda é calculado?

CDB e Tesouro seguem a tabela regressiva sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720 e 15% acima de 720 dias. A poupança para pessoa física é isenta.

Como a poupança rende hoje?

Com Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês mais a TR. Com Selic igual ou menor, rende 70% da Selic mais a TR.

O Tesouro IPCA+ garante esse resultado?

A simulação supõe que a inflação dos últimos 12 meses se repita até o vencimento, o que não é garantido. Se você vender antes, o preço do título varia e o resultado pode ser diferente.

CDBs de bancos são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até R$ 250 mil por CPF e instituição. Os títulos do Tesouro têm garantia do Governo Federal.

CDB, Tesouro ou Poupança: qual rende mais?

Veja quanto rende, já com Imposto de Renda, o mesmo valor em CDB, Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ e poupança.

Comparando investimentos de renda fixa

Para comparar de forma justa, é preciso olhar o rendimento líquido, depois do Imposto de Renda e das taxas, no mesmo prazo. O comparador faz essa conta para quatro opções populares de renda fixa, usando as taxas oficiais atualizadas diariamente.

As opções comparadas

CDB: título de um banco que rende um percentual do CDI. Informe o percentual oferecido, como 100% ou 110%.
Tesouro Selic: título do governo que acompanha a Selic, com taxa de custódia de 0,20% ao ano na B3.
Tesouro IPCA+: rende a inflação mais uma taxa real fixa. Informe a taxa real do título que você analisa.
Poupança: 0,5% ao mês mais TR com a Selic atual, isenta de IR.

Como o prazo muda o resultado

O Imposto de Renda é regressivo: quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado, menor a alíquota, de 22,5% para 15%. Isso significa que um CDB que perde para a poupança em 3 meses pode ganhar com folga em 24 meses. Por isso a ordem dos resultados muda conforme o prazo informado; teste cenários diferentes.

Exemplo de leitura

Aplicando R$ 10.000,00 por 12 meses em um CDB de 100% do CDI com CDI de 13,65% ao ano, o valor bruto chega a cerca de R$ 11.365,00. Como 12 meses são 360 dias, a alíquota é de 20% sobre o ganho de R$ 1.365,00, ou R$ 273,00, resultando em R$ 11.092,00 líquidos. É esse valor, e não o bruto, que deve ser comparado entre as alternativas.

Atenção ao que a simulação não mostra

Liquidez: alguns CDBs só podem ser resgatados no vencimento.
Risco de marcação a mercado: títulos do Tesouro vendidos antes do vencimento podem render menos ou mais que o previsto.
IOF: aplicado sobre rendimentos resgatados em menos de 30 dias, não considerado aqui.
Garantias: o FGC cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição.

Como usar a ferramenta

Digite o valor, o prazo e o percentual do CDI que o seu banco oferece. A tabela mostra o valor bruto, o imposto, o líquido e a rentabilidade líquida ao ano, ordenados do melhor para o pior. Compare resultados antes de decidir e lembre que uma reserva de emergência deve priorizar liquidez, não só rentabilidade.

Quer projetar aportes mensais? Use a calculadora de juros compostos. Para quem está financiando, veja também o simulador SAC e Price.

Fontes

Banco Central do Brasil (séries SGS 432, 4389, 13522 e 226), Receita Federal (tabela regressiva), Tesouro Direto e regras da poupança (Lei 12.703/2012). Confira as regras atuais antes de investir.